Friday 2 July 2010

The importance of Portugal to Portugal Telecom

   In a segment in the night news yesterday, the CEO and chairman of Portugal Telecome (PT) argued that the Brazilian market is crucial for the company. To back it up with numbers, the Brazilian market accounts for 72% of their costumers, 45% of their revenues, and 40% of their profits.
   There's another way to look at these numbers. Even though the Portuguese market only accounts for about 28% of PT's customers, they generate almost 55% of its revenues and 60% of its profits. It looks like what is really crucial for PT is to keep competition out of the Portuguese market. Just imagine if the government (underhandedly) stopped blocking competition from abroad, and Telefonica or others entered the Portuguese market starting a price war?
   PT might not be happy, but the Portuguese customers would be: ultimately, they've been the ones financing PTs Brazilian expansion all along.

3 comments:

  1. That's only part of the explanation: Brazillian prices are lower in absolute terms, with or without monopoly.

    ReplyDelete
  2. Pois... 1+1=2, não? Mas não punhamos o "mercado" num altar... Senão qualquer dia chegamos à conclusão de que o melhor mesmo é ficarmos quietinhos num canto, não produzier nadica de nada, e deixar essa "chatice" para os chineses e indianos. Só tem um probleminha: é que nessa altura, como não há nada para produzirmos não haverá rendimento e bem podem os produtos serem baratos que nem assim os compramos porque não há com que ... Ou então haverá 20% da população que o poderá fazer e 80% de desempregados que ficam a olhar... Não acha que a "soberania do consumidor" tem limites que estão a ser (perigosamente) ultrapassados?

    ReplyDelete
  3. "Portugal Telecome" ... ?
    Is that an unwilling typo mistake or a true irony ... ? ;-)

    ReplyDelete